Komplexität
trifft Qualität
Erfahren. Strukturiert. Ergebnisorientiert.
Wir beraten Unternehmen, Investoren und Gesellschafter in anspruchsvollen Transaktions- und Bewertungssituationen – mit besonderem Fokus auf Wachstumsunternehmen, aktienbasierte Vergütungsmodelle, Unternehmensbewertungen, Sondersituationen, Investment Management sowie Dispute- und Streitgutachten.
Unsere Beratung verbindet langjährige Erfahrung mit fundierter finanzwirtschaftlicher Expertise und einem klar strukturierten Ansatz. Komplexe Sachverhalte werden systematisch analysiert, wirtschaftlich eingeordnet und zu belastbaren, entscheidungsorientierten Ergebnissen verdichtet.
Ob Kapitalmaßnahmen, strukturierte Finanzierungsinstrumente, Beteiligungsbewertungen oder bilanzierungsbezogenen Sonderthemen oder Streitfälle– wir schaffen Transparenz, Sicherheit und nachvollziehbare Entscheidungsgrundlagen für Management, Investoren und Stakeholder.
Wachstumsunternehmen
Investition & Finanzierung
Wachstumsunternehmen stehen im Rahmen von Finanzierungsrunden, Beteiligungstransaktionen und strategischen Kapitalmaßnahmen vor besonderen Herausforderungen. Dynamische Geschäftsmodelle, skalierungsorientierte Strukturen und komplexe Finanzierungstransaktionen erfordern spezialisierte Analysen, belastbare Bewertungsmodelle und ein tiefes Verständnis der Interessen von Gründern, Investoren und Stakeholdern.
Wir unterstützen Wachstumsunternehmen und Investoren entlang des gesamten Transaktionsprozesses – mit einem klaren Fokus auf Transparenz, wirtschaftlicher Aussagekraft und entscheidungsrelevanten Ergebnissen.
Ein zentraler Schwerpunkt bei Kapitalmaßnahmen liegt auf der Beurteilung des Geschäftsmodells und der Bewertung des Unternehmens. Wir setzen fundierte und bewährte Bewertungsansätze für Finanzierungsrunden, Beteiligungstransaktionen und strategische Investitionsentscheidungen ein und berücksichtigen dabei die besonderen Charakteristika wachstumsorientierter Unternehmen wie Skalierungspotenziale, Investitionen, Marktentwicklung, Cash-burn und marktbezogene Unsicherheiten.
Im Rahmen von Finanzierungsrunden und Investment Management beraten wir in Bezug auf die Bewertung und Strukturierung von Vorzugsaktien, exotischen Kapitalinstrumenten und Mitarbeiteroptionen. Komplexe Kapitalstrukturen mit Liquidationspräferenzen, Wandlungsrechten, Ratchet-Mechanismen, Verwässerungsschutz, Down-round Protection oder Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen bilden wir in unseren praxis-bewährten Modellen ab und ermitteln so deren Auswirkungen auf Unternehmenswert, Beteiligungsquoten und die ökonomischen Interessen aller Parteien. Dadurch schaffen wir für Investoren und Unternehmen Transparenz über den Wert wirtschaftlicher Rechte und potenzieller Verwässerungseffekte in unterschiedlichen Finanzierungsszenarien ebenso wie für neue und bestehende Kapitalinstrumente.
Ein wesentlicher Bestandteil unserer Leistungen ist die Financial Due Diligence von Startups und Wachstumsunternehmen. Wir analysieren die finanzielle Entwicklung, die Qualität der Umsatz- und Ertragsstrukturen sowie die Skalierbarkeit des Geschäftsmodells und identifizieren wertrelevante Chancen und Risiken. Besonderes Augenmerk legen wir auf die
Validierung von Wachstumsannahmen, Cash-Burn-Strukturen, Unit Economics und die Belastbarkeit der Finanzplanung.
Unser Ansatz:
- Dynamische Geschäftsmodelle chancen- und risikogerecht analysieren,
- Komplexe Kapitalstrukturen ganzheitlich bewerten und
- Szenarien für die Wertentwicklung des Unternehmens entwickeln
So schaffen wir belastbare Entscheidungsgrundlagen für Investoren, Gründer und Unternehmen.
Aktienbasierte Vergütung
Optionen & Incentives
Aktienbasierte Vergütungen sind heute ein zentraler Bestandteil moderner Unternehmens- und Transaktionsstrukturen. Sie verbinden Mitarbeiterbindung, Management-Incentivierung und wertorientierte Unternehmenssteuerung – stellen Unternehmen jedoch gleichzeitig vor komplexe Anforderungen in den Bereichen Bewertung, Bilanzierung und Administration.
Wir unterstützen Unternehmen, Investoren und Managementteams bei der ganzheitlichen Gestaltung und Umsetzung aktienbasierter Vergütungsprogramme. Dabei verbinden wir finanzwirtschaftliche Expertise mit regulatorischem Verständnis und praxis-bewährter Umsetzungskompetenz.
Im Bereich Bilanzierung begleiten wir die Abbildung aktienbasierter Vergütungen nach relevanten Rechnungslegungsstandards und schaffen transparente, prüfungssichere Lösungen für Jahresabschlüsse, Transaktionen und Reporting-Prozesse. Service-, Performance und Marktbedingungen, Bar- oder Eigenkapital-Abwicklung, Dry Income-Problematiken und eine periodengerechte Aufwandserfassung bilden wir ebenso ab, wie Konzern- und Transaktionseffekte.
Die Bewertung von Optionen, virtuellen Beteiligungen, Performance Shares oder anderen Equity-Instrumenten erfolgt auf Basis fundierter finanzmathematischer Modelle und unter Berücksichtigung sämtlicher wertrelevanter Einflussfaktoren. Ziel ist eine belastbare und effiziente Wertermittlung für Management, Investoren, Wirtschaftsprüfer und Finanzbehörden.
Darüber hinaus unterstützen wir bei der Programmstrukturierung – von der Konzeption leistungsorientierter Incentive-Systeme bis hin zur Entwicklung effizienter Beteiligungsmodelle, die wirtschaftliche Zielsetzungen, Governance-Anforderungen und die Interessen von Unternehmen und Stakeholdern optimal miteinander verbinden.
Ein weiterer Schwerpunkt liegt im Bestandsmanagement bestehender Programme. Wir helfen Unternehmen dabei, Vergütungszusagen sachgerecht zu erfassen und zu verwalten, Veränderungen effizient abzubilden, zu bilanzieren und jederzeit einen klaren Überblick über Verpflichtungen, Verwässerungseffekte sowie wirtschaftliche und bilanzielle Auswirkungen zu behalten.
Unser Ansatz:
Aktienvergütungen zielgerichtet strukturieren. Bilanzielle Komplexität beherrschen. Werte transparent machen. Zusagen effizient verwalten.
So entstehen aktienbasierte Vergütungsprogramme, die wirtschaftlich sinnvoll, bilanziell beherrschbar und strategisch wirksam sind.
Unternehmensbewertung
Transaktion, Nachfolge, Bilanzierung
Unternehmensbewertungen sind weit mehr als finanzielle Berechnungen nach vorgebenden technischen Regeln– sie bilden die Grundlage für strategische Entscheidungen, M&A-Transaktionen und unternehmerische Initiativen und sind immer in spezifische Markt- und Transaktionssituationen eingebunden.
Unsere transaktionsorientierte Unternehmensberatung unterstützt Unternehmen, Investoren und Gesellschafter mit fundierten, nachvollziehbaren und praxisorientierten Bewertungsleistungen für unterschiedlichste Anlässe und regulatorische Anforderungen.
Ein besonderer Fokus liegt auf der Bewertung von kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU). Dabei berücksichtigen wir nicht nur finanzielle Kennzahlen, sondern auch individuelle Marktpositionierungen, Wachstumschancen, Gesellschafterstrukturen, unternehmerische Ertragskraft, fehlende Börsennotierung, Besitzverhältnisse und weitere unternehmerische Besonderheiten. So entstehen Bewertungen, die wirtschaftliche Realität und strategische Perspektiven gleichermaßen abbilden.
Die Bewertung und Bilanzierung von Beteiligungen und Investments nach HGB, IFRS und KAGB begleiten wir im Rahmen von Erst- und Folgebewertungen. Durch Einsatz unserer bewährten Finanzmodelle, fundierter methodischer Expertise sowie unserer langjährigen Erfahrung in der Bewertung von KMU-Unternehmen bieten wir eine belastbare bilanzielle Abbildung auch komplexer Beteiligungs- und Investmentstrukturen. So verbinden wir regulatorische Sicherheit mit wirtschaftlicher Transparenz und adressatengerechter Aufbereitung.
Unsere Bewertungen unterstützen Mandanten in unterschiedlichsten Bewertungsanlässen. Dazu zählen insbesondere:
- M&A-Transaktionen, Carve-outs und Beteiligungserwerbe
- Bilanzielle Bewertung und Impairment nach HGB, IFRS und KAGB
- Steuerliche Bewertungen und Umstrukturierungen
- Gesellschafterwechsel durch Nachfolge, Erbschaft oder Schenkung
- Kapitalmaßnahmen und Finanzierungsrunden
- Streitfälle und Schiedsverfahren
- Unternehmerische Initiativen und gesellschaftsrechtliche Strukturmaßnahmen
Durch unseren transaktionsorientierten Ansatz verbinden wir finanzwirtschaftliche Methodik mit einem klaren Verständnis wirtschaftlicher Interessen, regulatorischer Anforderungen und praktischer Entscheidungsprozesse. Komplexe Sachverhalte werden strukturiert analysiert und zu klaren, belastbaren Ergebnissen verdichtet.
Unser Ansatz:
Unternehmenssituation präzise erfassen. Finanzielle und nicht-finanzielle Einflussfaktoren erheben. Potentiale und Risiken situationsgerecht analysieren. Komplexe Transaktionen zu klaren Ergebnissen verdichten.
So erzielen wir Ergebnisse, die wirtschaftlich nachvollziehbar, methodisch belastbar, regulatorisch sicher und strategisch zielführend sind.
Sondersituationen
Optionen, Earnouts, Finanzierungen
Unternehmenstransaktionen sind regelmäßig durch Sondersituationen geprägt, die ein tiefes Verständnis von Transaktionsabläufen, wertrelevanter Vertragsmechanismen und bilanzieller Anforderungen erfordern.
EVALIN Consulting unterstützt Unternehmen, Gesellschafter und Investoren bei M&A-Transaktionen komplexe Vertragsgestaltungen zielorientiert zu strukturieren, belastbar zu bewerten und regulatorisch sicher abzubilden.
Ein Schwerpunkt unserer Beratung liegt auf der Bilanzierung und Bewertung strukturierter Finanzinstrumente und Optionen. Wir analysieren hybride Finanzinstrumente, eingebettete Derivate, Wandlungsrechte, vertragliche Sonderregelungen und Wahlrechte im Hinblick auf ihre wirtschaftlichen Eigenschaften sowie ihre bilanziellen Konsequenzen. Dabei unterstützen wir mit unseren praxis-bewährten Modellen bei der Bilanzierung nach den relevanten Rechnungslegungsstandards.
Die Bewertung und Bilanzierung immaterieller Vermögenswerte begleiten wir im Rahmen von Transaktionen, Kaufpreisallokationen und Restrukturierungen. Hierzu zählen unter anderem Kundenbeziehungen, Marken, Urheberrechte, Technologien, Patente, Lizenzen, Software oder vertragliche Rechte. Unser Ansatz verbindet eine fundierte finanzwirtschaftliche Methodik mit einem klaren Fokus auf Nachvollziehbarkeit, Prüfungssicherheit und wirtschaftliche Aussagekraft.
Mit maßgeschneiderten Lösungen unterstützen wir Unternehmen bei der wirtschaftlichen Analyse, Bewertung und Bilanzierung von Put- und Call-Optionen auf Minderheitenanteile. Wir berücksichtigen dabei die wertrelevanten vertraglichen Ausgestaltungen als auch die Auswirkungen auf Unternehmensbewertung, Eigenkapitalstruktur und zukünftige Zahlungsströme.
Ein Konfliktbereich vieler Transaktionen ist die Bewertung von Earnouts sowie die Bestimmungen deren Zahlungsflüsse. Wir unterstützen bei der Strukturierung erfolgsabhängiger Kaufpreisbestandteile, entwickeln transparente Bewertungs- und Berechnungslogiken und schaffen so nachvollziehbare Grundlagen für Käufer, Verkäufer und Prüfer. Dabei stehen wirtschaftliche Anreizmechanismen, Klarheit in der Vertragsmechanik, eine sachgerechte bilanzielle Abbildung sowie eine faire und belastbare finanzielle Abrechnung im Mittelpunkt.
Unser Ansatz:
Komplexe Sondersituationen wirtschaftlich analysieren, technisch fundiert bewerten und klar strukturiert umsetzen.
So schaffen wir sichere Entscheidungsgrundlagen und sorgen für Transparenz in anspruchsvollen M&A-Transaktionen.
Investment Management
Screening, Risk & Return, Monitoring
Ein erfolgreiches Investment Management basiert auf einer klaren Strategie, fundierten Analysen und einem konsequenten Blick auf Chancen und Risiken. Unser Ziel ist es Portfolien nachhaltig wertorientiert weiterzuentwickeln.
EVALIN Consulting unterstützt Vermögensverwalter, Stiftungen und Beteiligungsgesellschaften bei der strategischen Steuerung und Optimierung ihrer Anlageportfolien. Wir entwickeln gemeinsam mit Investoren maßgeschneiderten Lösungen in der Chance-Risiko-Steuerung, einer nachhaltigen Diversifizierung und einer zielgerichteten Asset Allokation.
Durch tiefgehende fundamentale Unternehmensanalysen, die Identifikation zentraler Werttreiber und die Bewertung relevanter Marktfaktoren schaffen wir eine fundierte Grundlage für langfristige Investitionsentscheidungen. Ergänzt durch umfassende Sektoranalyse und ein systematisches Market Screening identifizieren wir attraktive Marktchancen frühzeitig und setzen Investmentstrategien effizient um.
Ein Schwerpunkt unserer Beratung liegt auf der Portfoliostrukturierung. Wir analysieren bestehende Beteiligungs- und Investmentstrukturen, identifizieren Konzentrations- und Diversifikationseffekte und entwickeln zielgerichtete Portfolioarchitekturen, die strategische, finanzielle und operative Anforderungen miteinander verbinden. Dabei berücksichtigen wir sowohl Renditeziele als auch Liquiditäts-, Wachstums- und Exit-Strategien.
Im Bereich Risikomanagement unterstützen wir bei der Identifikation, Quantifizierung und Steuerung wesentlicher wert- und transaktionsrelevanter Risiken. Hierzu erfassen wir finanzielle, operative und marktbezogene Einflussfaktoren ebenso wie strukturelle Risiken innerhalb komplexer Beteiligungs- und Finanzierungsmodelle und verdichten diese in einem strukturierten Risiko-Monitoring.
Darüber hinaus begleiten wir Investoren bei der Renditeoptimierung durch die Analyse werttreibender Faktoren und Marktchancen. Wir entwickeln wirtschaftlich fundierte Szenarioanalysen, prüfen Wertsteigerungspotenziale und unterstützen bei der Priorisierung strategischer Maßnahmen zur nachhaltigen Verbesserung von Performance und Kapitalrendite.
Ein weiterer zentraler Bestandteil unserer Leistungen ist das Benchmarking von Geschäftsmodellen und Businessplänen bestehender und potenzieller Investments. Wir analysieren Marktpositionierung, Wachstumsannahmen, Profitabilitätsstrukturen und operative Kennzahlen im Vergleich zu relevanten Wettbewerbern und Marktindikatoren. So entstehen objektivierte Entscheidungsgrundlagen zur Beurteilung von Investitionsmöglichkeiten, Unternehmensstrategien und Entwicklungspotenzialen.
Unser Ansatz:
Portfolios strategisch strukturieren. Risiken transparent steuern. Wertpotenziale gezielt identifizieren und realisieren.
Wir schaffen objektivierte Grundlagen für fundierte Investitionsentscheidungen, eine risiko-gerechte Portfoliosteuerung und nachhaltige Wertentwicklung.
Streit- & Schiedsgutachen
Unternehmensbewertung & Kapitalmaßnahmen
M&A-Transaktionen, Kapitalmaßnahmen und komplexe Beteiligungsstrukturen führen zwischen den Beteiligten oft zu Streitfällen mit hohen wirtschaftlichen und strategischen Auswirkungen.
EVALIN Consulting unterstützt Unternehmen, Gesellschafter, Investoren, Rechtsberater, Versicherungen und Prozessparteien mit einer fundierten wirtschaftlichen Analyse und Begutachtung komplexer Streit- und Schiedsfälle.
Ein zentraler Schwerpunkt unserer Leistungen ist die Schadenbegutachtung in Post-M&A-Streitfällen. Wir bestimmen den wirtschaftlichen Gehalt von Garantieverletzungen, Kaufpreisanpassungen, Earnout-Konflikten oder Streitigkeiten über Vertragsmechanismen und entwickeln nachvollziehbare, belastbare und adressatengerechte Schadensanalysen.
Streitfälle zwischen Gesellschaftern und bei Kapitalmaßnahmen begleiten wir im Hinblick auf Fragen der Werthaltigkeit, der Einhaltung vertraglicher Zusagen und der wirtschaftlichen Angemessenheit. Hierzu zählen unter anderem die Analyse von Unternehmenswerten, Tauschkonditionen, Verwässerungseffekten sowie die Beurteilung wirtschaftlicher Auswirkungen auf Interessen von Unternehmen und Gesellschaftern.
Im Bereich der Unternehmensbewertung erstellen wir methodisch fundierte Bewertungen für gerichtliche und außergerichtliche Auseinandersetzungen sowie Schiedsverfahren. Dabei berücksichtigen wir marktübliche Bewertungsansätze, finanzielle Szenarien und transaktionsspezifische Besonderheiten.
Ein weiterer Fokus liegt auf der Bestimmung und Begutachtung wirtschaftlicher Austauschverhältnisse im Rahmen gesellschaftsrechtlichen Strukturmaßnahmen, Verschmelzungen oder Kapitaltransaktionen. Wir prüfen die wirtschaftliche Angemessenheit von Umtausch- und Beteiligungsverhältnissen und unterstützen mit einer transparenten Herleitung belastbarer Wertparameter.
Zudem beraten wir bei Versicherungsfällen in Post-M&A-Streitigkeiten, etwa im Zusammenhang mit Warranty-&-Indemnity-Versicherungen, D&O-Sachverhalten oder bilanziellen Schadensfällen. Durch Gegenüberstellung der tatsächlichen As-is-Situation und einem hypothetischen But-for-Szenario führen wir eine belastbare Schadenermittlung durch.
Unser Ansatz:
Komplexe Streitfälle wirtschaftlich analysieren, Schaden objektiv beurteilen und belastbare Schadenermittlung durchführen. Ungerechtfertigte Schadenersatzforderungen wirtschaftlich widerlegen.
Ihr zuverlässiger Partner in anspruchsvollen Dispute und Arbitration-Situationen.